- 2018年環(huán)保行業(yè)有哪些“大戲”上演
第一輪環(huán)保督察風(fēng)暴席卷全國(guó)，查處了環(huán)境污染的諸多問題，可以看出來污染排放企業(yè)環(huán)保改造的潛力巨大，也將拉動(dòng)工業(yè)環(huán)保領(lǐng)域更好發(fā)展，而且《關(guān)于加快推進(jìn)環(huán)保裝備制造業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確指出2016年環(huán)保裝備產(chǎn)值已達(dá)6200億元,到2020年產(chǎn)值空間10000億(復(fù)合增速為13%)，也為環(huán)保產(chǎn)業(yè)提供了非常有利的發(fā)展機(jī)遇。
縱覽我國(guó)環(huán)保行業(yè)，四大領(lǐng)域?qū)⑹俏磥碇攸c(diǎn)發(fā)展空間，其中，在大氣治理領(lǐng)域，非電行業(yè)市場(chǎng)將會(huì)得到逐步釋放;水污染治理領(lǐng)域規(guī)模巨大，改造空間提升，利于環(huán)保企業(yè)更好發(fā)展;危廢處置剛需再次加強(qiáng)，未來將進(jìn)入規(guī)范化軌道，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)激烈;環(huán)境監(jiān)測(cè)領(lǐng)域需求因素逐漸增加，設(shè)備銷售和監(jiān)測(cè)運(yùn)維市場(chǎng)廣闊。
大氣治理非電行業(yè)得到注視市場(chǎng)空間不小于超低排放從《國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的重大環(huán)保技術(shù)裝備目錄(2017年版)》中可以看出大氣領(lǐng)域是重點(diǎn)，占比達(dá)23%，非電領(lǐng)域市場(chǎng)主要體現(xiàn)在石化、煤化工、鋼鐵、水泥、玻璃、電解鋁等行業(yè)鍋爐煙氣治理以及相關(guān)VOC治理等。
據(jù)相關(guān)資料顯示，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量占世界50%、水泥60%、平板玻璃50%、電解鋁65%，這些行業(yè)有將近40萬臺(tái)燃煤鍋爐，污染物排放量巨大。這些行業(yè)污染物管理與電力行業(yè)相比差距非常大，其中二氧化硫、氮氧化物、煙塵排放量占全國(guó)四分之三以上，VOCs排放量還未很好的控制。
下面以鋼鐵燒結(jié)煙氣治理為例，分析下未來環(huán)保改造市場(chǎng)需求。
這一行業(yè)特別排放限值提高，將會(huì)帶來223億市場(chǎng)改造規(guī)模。據(jù)環(huán)保部資料顯示，2010至2015年，鋼鐵燒結(jié)機(jī)脫硫設(shè)施安裝面積從2.9萬平米增長(zhǎng)到13.8萬平米，安裝率從19%上升到88%，從而可以估算出燒結(jié)機(jī)總面積約為15.7萬平米。
此前燒結(jié)機(jī)煙氣污染物排放較為寬松，但為了滿足特別排放限值要求，如果只增加脫硝裝置每平米燒結(jié)機(jī)約需要投資額21萬元左右(按照寶鋼部分項(xiàng)目估算)，如果使用全套脫硫除塵脫硝工藝，則每平方燒結(jié)機(jī)約需要投資額50萬元左右(電除塵+半干法脫硫除塵+中溫SCR工藝約需要46萬元左右，電除塵+活性炭協(xié)同治理工藝約需要56萬元左右)，并假設(shè)完全改造及只增加脫硝裝置兩種方法各占一半。
通過上面案例可以粗略估算一下，在鋼鐵行業(yè)燒結(jié)機(jī)提標(biāo)改造中，市場(chǎng)空間非常巨大，而其它非電行業(yè)環(huán)保改造空間需求也不容忽視，帶給環(huán)保企業(yè)機(jī)會(huì)非常之多。
水污染治理市場(chǎng)空間廣闊重點(diǎn)領(lǐng)域改造需求巨大
目前，我國(guó)水污染治理模式已經(jīng)有所改變，從原來的點(diǎn)源治理轉(zhuǎn)向面源治理，水污染治理范圍不斷擴(kuò)大，重點(diǎn)將在黑臭水體治理、城鎮(zhèn)污水、農(nóng)村污水治理、工業(yè)廢水領(lǐng)域高濃度難降解污水治理方面。
未來城鎮(zhèn)污水處理建設(shè)總投資近6000億，主要包括:新建、改造配套污水管網(wǎng)投資分別為2188億、788億;新增、改造污水處理投資分別為1192億、395億，新增或改造污泥處置設(shè)施投資316億，新增再生水設(shè)施投資215億。“十三五”期間黑臭河建設(shè)投資約1700億。
鋼鐵、化工、造紙、石化、紡織是工業(yè)廢水治理需求最大的五個(gè)行業(yè)，治理每年運(yùn)行費(fèi)用占比達(dá)54%。2015年，鋼鐵、化工、造紙、石化、紡織工業(yè)費(fèi)用治理費(fèi)用占比分別達(dá)到17.5%、14.8%、7.9%、7.2%、6.9%;工業(yè)廢水排放量占比分別達(dá)到5.0%、14.1%、13.0%、4.7%、10.1%。
由于排放標(biāo)準(zhǔn)越來越嚴(yán)和處理成本上升，工業(yè)廢水處理單位費(fèi)用也是水漲船高，從2003年的1.04元/噸上漲到2015年的3.54元/噸，從而推動(dòng)了工業(yè)廢水設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用上升。
- 光伏年發(fā)電首超千億千瓦時(shí)，新能源車推薦車型增加明顯
光伏：光伏年發(fā)電量首超1000億千瓦時(shí)。國(guó)家能源局發(fā)布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年1-11月，我國(guó)光伏發(fā)電量達(dá)1069億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)72%，光伏發(fā)電量占全部發(fā)電量的比重同比增加0.7個(gè)百分點(diǎn)，光伏年發(fā)電量首超1000億千瓦時(shí)。其中，集中式光伏發(fā)電量達(dá)932億千瓦時(shí)，分布式光伏發(fā)電量達(dá)137億千瓦時(shí)。截至2017年11月底，我國(guó)光伏累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)12579萬千瓦，同比增長(zhǎng)67%，累計(jì)裝機(jī)容量占總電力裝機(jī)的比重達(dá)7.5%，同比增加2.7個(gè)百分點(diǎn)。
新能源汽車：2017年第12批新能源車推廣目錄公布，專用車、純電動(dòng)車推薦車型數(shù)增長(zhǎng)明顯。2017年以來，工信部部已累計(jì)發(fā)布12批推薦車型目錄，共包括3234個(gè)車型。隨著傳統(tǒng)燃油車的擴(kuò)張受阻，新能源的企業(yè)加入熱情很高，洛陽中集凌宇、中山順達(dá)客車、廣汽菲亞特克萊斯勒汽車有限公司等更多企業(yè)進(jìn)入新能源車的領(lǐng)域。近期補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)提升預(yù)期增強(qiáng)而插混乘用車的測(cè)試的評(píng)價(jià)也更為嚴(yán)格，新能源的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。2017入選目錄車型數(shù)達(dá)到3234款，相對(duì)前期2015年1857款和2016年2198款大幅增長(zhǎng)，主要是入選的專用車、純電動(dòng)車的車型數(shù)量增長(zhǎng)明顯。
鋰電池：新能源車推薦車型中三元電池占比快速提升。新能源車電池能量密度的提升表現(xiàn)突出，三元優(yōu)勢(shì)快速凸顯。在2017年的乘用車推薦車型中，三元電池占比達(dá)到近75%，而專用車也達(dá)到80%，說明產(chǎn)品轉(zhuǎn)型速度較快。第11批乘用車推薦車型中使用磷酸鐵鋰的車型只有1款，第12批中則無此類車型，乘用車電池已由三元占領(lǐng)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。純電動(dòng)客車電池仍以磷酸鐵鋰為主，插混客車大多使用錳酸鋰。專用車推薦車型的電池則是磷酸鐵鋰和三元鋰的共同推動(dòng)。第12批目錄中，電池能量密度高于120WH/KG的乘用車車型已占到90%以上，續(xù)航里程在250-299的車型較多；客車能量密度均達(dá)到115WH/KG以上，新推出的車型以300-350公里為主。
新能源發(fā)電：鼓勵(lì)分布式發(fā)電試點(diǎn)發(fā)展，進(jìn)一步明確試點(diǎn)工作。近日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局印發(fā)《關(guān)于開展分布式發(fā)電市場(chǎng)化交易試點(diǎn)的補(bǔ)充通知》這是繼2017年11月《關(guān)于開展分布式發(fā)電市場(chǎng)化交易試點(diǎn)的通知》下發(fā)后的又一補(bǔ)充通知，原通知要求分布式發(fā)電項(xiàng)目可采取多能互補(bǔ)方式建設(shè)，鼓勵(lì)分布式發(fā)電項(xiàng)目安裝儲(chǔ)能設(shè)施，提升供電靈活性和穩(wěn)定性。補(bǔ)充通知主要就試點(diǎn)組織方式及分工、試點(diǎn)方案內(nèi)容要求、試點(diǎn)方案報(bào)送等進(jìn)行說明。在項(xiàng)目規(guī)模方面，應(yīng)結(jié)合已建成接入配電網(wǎng)消納的光伏發(fā)電、分散式風(fēng)電的項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模，以及電力系統(tǒng)的負(fù)荷和配電網(wǎng)布局，測(cè)算到2020年時(shí)接入110千伏及以下配電網(wǎng)可就近消納的分布式光伏和分散式風(fēng)電的總規(guī)模及其2018-2020年各年度的規(guī)模。在接網(wǎng)及消納條件方面，試點(diǎn)地區(qū)電網(wǎng)企業(yè)對(duì)2020年底前接入配電網(wǎng)就近消納的光伏發(fā)電、風(fēng)電等項(xiàng)目，按既有變電站、已規(guī)劃改造擴(kuò)容和新建變電站三種情況測(cè)算接入能力。在試點(diǎn)項(xiàng)目方面，對(duì)試點(diǎn)方案的分布式發(fā)電項(xiàng)目按已建成運(yùn)行項(xiàng)目、已備案在建項(xiàng)目和預(yù)計(jì)新建項(xiàng)目分類說明情況。對(duì)預(yù)計(jì)新建項(xiàng)目可概要描述大致布局和規(guī)模。為做好光伏電站和風(fēng)電項(xiàng)目的規(guī)模管理和試點(diǎn)工作的銜接，國(guó)家能源局將在下達(dá)光伏電站、風(fēng)電建設(shè)規(guī)模時(shí)對(duì)試點(diǎn)地區(qū)專項(xiàng)明確。
核電：福建霞浦示范快堆工程土建開工。12月29日，中核集團(tuán)在福建省霞浦縣的示范快堆工程土建開工。這是2017年以來國(guó)內(nèi)開工的第一個(gè)核電項(xiàng)目，也是2015年全國(guó)核準(zhǔn)開工8臺(tái)核電機(jī)組以后的首個(gè)核電項(xiàng)目。核電對(duì)保障中國(guó)能源安全、實(shí)現(xiàn)2030年非化石能源占比20%的目標(biāo)，具有舉足輕重的作用。業(yè)界普遍認(rèn)為，長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，核電是唯一能夠大規(guī)模替代火電的基礎(chǔ)能源。相對(duì)于火電發(fā)電方式，核電具有不排放污染氣體、能源轉(zhuǎn)換效率高等優(yōu)勢(shì)；相對(duì)于水電和風(fēng)電等能源，核電不受季節(jié)和氣候影響，發(fā)電高效穩(wěn)定。
- 建筑電氣、電氣能源行業(yè)隨“一帶一路”持續(xù)升溫
展望四季度投資機(jī)會(huì)，受益于"一帶一路"倡議，建筑及電氣能源等行業(yè)領(lǐng)域受到關(guān)注。分析人士認(rèn)為，"一帶一路"倡議在金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人廈門會(huì)晤的催化作用下將加速推進(jìn)，相關(guān)政策不斷落地將惠及建筑及電氣能源等行業(yè)領(lǐng)域。
"一帶一路"惠及多個(gè)行業(yè)
建筑行業(yè)上半年成績(jī)亮眼，半年報(bào)顯示，上市建筑工程企業(yè)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入19278.03億元，較去年同期增長(zhǎng)9.94%;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)928.76億元，較去年同期增長(zhǎng)22.11%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤(rùn)635.51億元，較去年同期增長(zhǎng)19.46%。由于"一帶一路"倡議的實(shí)施，2017年上半年大型建筑央企海外訂單持續(xù)高增長(zhǎng)。興業(yè)證券分析師孟杰表示，2016年八大建筑央企新簽海外訂單達(dá)8258億元，同比增長(zhǎng)28.66%;2017年上半年，大型建筑央企新簽海外訂單金額達(dá)5023.26億元，同比增長(zhǎng)43.35%。自2012年以來，七大建筑央企歷年新簽海外訂單均保持較快增長(zhǎng)，上半年增速再創(chuàng)新高，主要受益于"一帶一路"倡議的加速推進(jìn)。
電力設(shè)備新能源板塊上半年整體利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，但行業(yè)細(xì)分板塊分化明顯。電動(dòng)車上游相關(guān)、工控、光伏等細(xì)分領(lǐng)域業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)迅猛;傳統(tǒng)電力設(shè)備領(lǐng)域整體平穩(wěn)，小公司由于今年特高壓處于交付高峰期，壓力較大，業(yè)績(jī)普遍下滑，但龍頭公司業(yè)績(jī)?nèi)詫?shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。分析人士認(rèn)為，這是由于海外存在確定性、多元化電力需求，且"一帶一路"倡議確定了長(zhǎng)期資本趨勢(shì)，為國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)提供了增量市場(chǎng)。
相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域潛力巨大
在建筑行業(yè)，"一帶一路"板塊同樣被看好。今年以來，建筑企業(yè)新簽海外訂單保持高增長(zhǎng)，國(guó)際工程板塊收入大幅回暖，訂單兌現(xiàn)為業(yè)績(jī)并持續(xù)反彈，盈利能力持續(xù)提升，營(yíng)運(yùn)能力明顯好轉(zhuǎn)。孟杰表示，目前"一帶一路"板塊估值處于歷史低位。從基本面看，無論是訂單、業(yè)績(jī)都呈現(xiàn)加速趨勢(shì)。未來隨著更多的"一帶一路"倡議的相關(guān)政策進(jìn)入實(shí)質(zhì)性落地階段，相關(guān)標(biāo)的有望在業(yè)績(jī)的持續(xù)兌現(xiàn)中迎來股價(jià)的反彈。
在電氣能源行業(yè)，"一帶一路"沿線國(guó)家需求巨大。國(guó)際能源署(IEA)預(yù)計(jì)，未來十年全球電力領(lǐng)域投資金額高達(dá)7.2萬億美元，其中，"一帶一路"沿線國(guó)家迎來萬億美元的投資規(guī)模。"一帶一路"沿線多數(shù)為發(fā)展中國(guó)家，電源建設(shè)、電網(wǎng)建設(shè)相對(duì)滯后;人均用電量較低。根據(jù)IEA數(shù)據(jù)，"一帶一路"覆蓋國(guó)家總?cè)丝谶_(dá)到46億，而絕大部分國(guó)家人均用電量和發(fā)達(dá)國(guó)家差距甚遠(yuǎn)，具有廣闊的市場(chǎng)潛力。隨著首批推進(jìn)能源與信息、材料、生物等領(lǐng)域新技術(shù)融合的55個(gè)能源互聯(lián)網(wǎng)示范項(xiàng)目從8月底進(jìn)入落地階段，分析人士認(rèn)為，受益"一帶一路"倡議的能源互聯(lián)網(wǎng)投資將更具潛力。
